Экономический исследователь
Реальный ВВП (в ценах 2017 г.)
Реальный ВВП измеряет стоимость всех товаров и услуг, произведённых в экономике США, с поправкой на инфляцию, и является основным индикатором экономического здоровья и динамики роста.
Рост ВВП стимулирует занятость, доходы и уровень жизни. Это главный показатель эффективности экономической политики и анализа бизнес-циклов.
Текущий уровень: 24065.96 (квартальные данные, годовые темпы роста). Изменение год к году: +2.0%. С начала года: +2.2%.
ИПЦ (все городские потребители)
Индекс потребительских цен отслеживает среднее изменение цен, которые городские потребители платят за корзину товаров и услуг, и является основным показателем инфляции.
ИПЦ напрямую влияет на покупательную способность, решения Федеральной резервной системы и корректировку стоимости жизни. Это важно для денежно-кредитной политики и экономического планирования.
Текущий уровень: 327.46 (ежемесячные данные, наиболее информативны годовые изменения). Изменение год к году: +2.4%. С начала года: +0.3%.
Уровень безработицы
Уровень безработицы измеряет долю рабочей силы, которая активно ищет работу, но не может её найти, и является индикатором состояния рынка труда.
Низкая безработица свидетельствует об экономической силе, но может вызвать инфляцию заработной платы. Высокая безработица указывает на экономическую слабость и неиспользуемые человеческие ресурсы.
Текущий уровень: 4.40 (ежемесячные данные с сезонной корректировкой). Изменение год к году: +0.20 п.п.. С начала года: +0.10 п.п..
Эффективная ставка по федеральным фондам
Ставка по федеральным фондам — это процентная ставка, по которой банки кредитуют друг друга на одну ночь. Она напрямую контролируется Федеральной резервной системой как основной инструмент денежно-кредитной политики.
Эта ставка влияет на все остальные процентные ставки, затрагивая стоимость заимствований, инвестиционные решения, курсы валют и общую экономическую активность.
Текущий уровень: 3.64 (ежедневные данные, устанавливается на заседаниях FOMC). Изменение год к году: -0.69 п.п.. С начала года: +0.00 п.п..
Доходность 10-летних казначейских облигаций
Доходность 10-летних казначейских облигаций представляет доход по 10-летним государственным облигациям США и является эталоном долгосрочных процентных ставок и экономических ожиданий.
Эта доходность влияет на ипотечные ставки, стоимость корпоративных заимствований и инвестиционные потоки. Она отражает инфляционные ожидания и перспективы экономического роста.
Текущий уровень: 4.35 (ежедневные рыночные данные, высоколиквидный эталон). Изменение год к году: +0.12 п.п.. С начала года: +0.16 п.п..
Занятость в несельскохозяйственном секторе
Занятость в несельскохозяйственном секторе измеряет число оплачиваемых работников в экономике США без учёта сельскохозяйственных работников, указывая на рост занятости и экономическую динамику.
Создание рабочих мест стимулирует потребительские расходы, которые составляют 70% экономической активности. Это ключевой индикатор экономического здоровья и напряжённости рынка труда.
Текущий уровень: 158466.00 (ежемесячные данные, внимательно отслеживаются рынками). Изменение год к году: +0.1%. С начала года: -0.1%.
Индекс промышленного производства
Индекс промышленного производства измеряет реальный выпуск в секторах обрабатывающей промышленности, добычи и коммунальных услуг, отражая промышленный костяк экономики.
Промышленная активность стимулирует рост производительности, экспорт и высокооплачиваемые рабочие места. Она чувствительна к мировой торговле и инвестиционным циклам бизнеса.
Текущий уровень: 102.55 (ежемесячные данные с сезонной корректировкой). Изменение год к году: +1.4%. С начала года: +0.2%.
Розничные продажи (предварительные)
Розничные продажи измеряют общую выручку розничных магазинов, указывая на модели потребительских расходов и экономическую динамику на уровне домохозяйств.
Потребительские расходы обеспечивают 70% экономической активности США. Розничные продажи раскрывают потребительскую уверенность, покупательную способность и экономическую устойчивость.
Текущий уровень: 733537.00 (ежемесячные предварительные оценки, пересмотренные данные). Изменение год к году: +3.2%. С начала года: +0.0%.
Начало жилищного строительства
Начало жилищного строительства отслеживает начало нового жилищного строительства, указывая на здоровье рынка жилья и будущую экономическую активность через мультипликативные эффекты.
Жилищное строительство способствует созданию богатства, занятости в строительстве и смежных отраслях, а также отражает доступность кредитов и демографические тенденции.
Текущий уровень: 1487.00 (ежемесячные данные, опережающий индикатор). Изменение год к году: +9.5%. С начала года: +0.0%.
Базовый индекс цен PCE
Базовый индекс цен PCE исключает цены на продукты питания и энергоносители из личных потребительских расходов, являясь предпочтительным показателем инфляции для ФРС.
Базовый PCE исключает волатильные компоненты для выявления базовых инфляционных тенденций, напрямую влияя на решения ФРС в области денежно-кредитной политики.
Текущий уровень: 128.39 (ежемесячные данные, целевой показатель ФРС 2%). Изменение год к году: +3.1%. С начала года: +0.0%.
Личные потребительские расходы
Личные потребительские расходы измеряют общие потребительские расходы на товары и услуги, представляя крупнейший компонент экономической активности.
Рост PCE стимулирует экономический рост и занятость. Он отражает финансовое здоровье домохозяйств и уверенность в будущих экономических условиях.
Текущий уровень: 21536.60 (ежемесячные данные, широкий показатель потребления). Изменение год к году: +5.3%. С начала года: +0.0%.
Потребительское настроение (Мичиган)
Индекс потребительских настроений Университета Мичигана оценивает уверенность потребителей в текущих и будущих экономических условиях посредством ежемесячных опросов.
Потребительская уверенность предсказывает поведение расходов, которое стимулирует экономический рост. Изменения настроений могут сигнализировать о поворотных точках в бизнес-циклах.
Текущий уровень: 56.60 (ежемесячные данные опросов, опережающий показатель). Изменение год к году: -12.5%. С начала года: +0.4%.
Денежный агрегат M2
Денежный агрегат M2 включает наличные, текущие счета, сберегательные вклады и ценные бумаги денежного рынка, измеряя широкую денежную массу в экономике.
Рост денежной массы может стимулировать инфляцию или экономический рост. Изменения баланса ФРС напрямую влияют на M2, воздействуя на доступность кредитов и ликвидность.
Текущий уровень: 22667.30 (еженедельные данные, трансмиссия денежно-кредитной политики). Изменение год к году: +4.9%. С начала года: +0.9%.
Индекс волатильности VIX
Индекс VIX измеряет ожидаемую волатильность фондового рынка на основе опционов S&P 500, часто называемый 'индикатором страха' рыночных настроений.
Скачки VIX во время рыночного стресса влияют на поведение инвесторов, кредитные условия и экономическую уверенность. Низкий VIX указывает на риски самодовольства.
Текущий уровень: 30.61 (ежедневные рыночные данные, возврат к среднему). Изменение год к году: +8.33 п.п.. С начала года: +16.10 п.п..
Спред 10-летних и 2-летних казначейских
Спред 10-летних и 2-летних казначейских облигаций измеряет наклон кривой доходности, являясь надёжным предиктором экономических рецессий и эффективности политики.
Инверсии кривой доходности (отрицательные спреды) предшествовали каждой рецессии с 1970 года, что делает это критически важным индикатором раннего предупреждения.
Текущий уровень: 0.51 (ежедневные данные, опережение рецессии на 6-18 месяцев). Изменение год к году: +0.17 п.п.. С начала года: -0.21 п.п..
Спред 10-летних и 3-месячных казначейских
Спред 10-летних и 3-месячных казначейских облигаций дополняет спред 2-10 в прогнозировании рецессий, фиксируя динамику краткосрочных ставок.
Этот спред отражает трансмиссию политики Федеральной резервной системы и здоровье банковского сектора, поскольку банки зарабатывают на коротких займах и длинных кредитах.
Текущий уровень: 0.60 (ежедневные данные, индикатор рентабельности банков). Изменение год к году: +0.69 п.п.. С начала года: +0.06 п.п..
Индекс цен на жильё Case-Shiller
Индекс цен на жильё Кейса-Шиллера отслеживает изменения стоимости жилья в крупных мегаполисах США, измеряя тенденции рынка жилья и благосостояние домохозяйств.
Благосостояние в сфере жилья влияет на потребительские расходы через эффект богатства, а изменения цен влияют на доступность, строительную активность и финансовую стабильность.
Текущий уровень: 326.61 (ежемесячные данные, крупные мегаполисы). Изменение год к году: +0.9%. С начала года: +0.0%.
Спотовая цена нефти WTI
Спотовая цена сырой нефти West Texas Intermediate является эталоном США для цен на нефть, влияя на энергетические затраты, инфляцию и оценку геополитических рисков.
Шоки цен на нефть могут вызвать рецессии или инфляционные эпизоды. Затраты на энергоносители влияют на транспорт, производство и потребительские расходы.
Текущий уровень: 64.51 (ежедневное ценообразование сырьевых товаров, геополитическая чувствительность). Изменение год к году: -9.8%. С начала года: +7.4%.
Корпоративная доходность Moody's Baa
Доходность корпоративных облигаций Moody's Baa отражает стоимость заимствований для корпораций среднего класса, указывая на состояние кредитного рынка и доступ корпораций к капиталу.
Стоимость корпоративных заимствований влияет на бизнес-инвестиции, планы расширения и экономический рост. Рост спредов сигнализирует о кредитном стрессе и экономических проблемах.
Текущий уровень: 5.81 (ежедневные данные, индикатор кредитного риска). Изменение год к году: -0.11 п.п.. С начала года: -0.07 п.п..
Общий объём продаж автомобилей
Общий объём продаж автомобилей объединяет продажи новых авто и лёгких грузовиков, указывая на потребительский спрос на товары длительного пользования и здоровье производственного сектора.
Продажи автомобилей отражают уверенность потребителей в совершении крупных покупок и стимулируют занятость в производстве. Сектор чувствителен к кредитным условиям и экономическим циклам.
Текущий уровень: 16.12 (ежемесячные данные, циклический индикатор). Изменение год к году: -1.8%. С начала года: +6.0%.
Индекс S&P 500
Индекс S&P 500 отслеживает динамику акций 500 крупнейших компаний США, отражая настроения инвесторов, корпоративные оценки и эффекты богатства на экономику.
Динамика фондового рынка влияет на пенсионные накопления, потребительскую уверенность, затраты на корпоративное финансирование, а также общие экономические настроения и инвестиционные потоки.
Текущий уровень: 6528.52 (ежедневные рыночные данные, драйвер эффекта богатства). Изменение год к году: +16.3%. С начала года: -4.8%.
Торгово-взвешенный индекс доллара США
Торгово-взвешенный индекс доллара США измеряет стоимость доллара относительно валют основных торговых партнёров, влияя на конкурентоспособность и торговые потоки.
Сила доллара влияет на экспортную конкурентоспособность, стоимость импорта, инфляцию и прибыль транснациональных корпораций. Отражает относительные экономические показатели и политику.
Текущий уровень: 120.89 (ежедневные валютные данные, торговая конкурентоспособность). Изменение год к году: -4.3%. С начала года: +1.1%.
🔗 Матрица межрыночных эластичностей
Эта матрица эластичности показывает, как экономические переменные влияют друг на друга через исторические процентные соотношения за последние 5 лет. Каждая ячейка показывает ожидаемое процентное изменение переменной в строке при изменении переменной в столбце на 1%. Зеленые ячейки указывают на сильную положительную эластичность (>0.5), красные - на сильную отрицательную связь (<-0.5), а ячейки, окрашенные в цвет фона, представляют нейтральные или слабые связи. Ключевыми моментами являются чувствительность фондового рынка к процентным ставкам, влияние инфляции на доходность облигаций и связь занятости с потребительскими расходами. Используйте эту матрицу, чтобы выявить каналы передачи информации во время стресса на рынке, определить опережающие индикаторы и понять, как изменения в политике распространяются по экономике. Последние тенденции показывают повышенную чувствительность между ставками и жилищным сектором, что отражает эффективность передачи данных от политики ФРС.
Панель основных экономических показателей
Эта комплексная панель отображает 22 ключевых экономических индикатора США, охватывающих рост ВВП, показатели инфляции, данные о занятости, ставки денежно-кредитной политики и показатели рыночных настроений. Федеральная резервная система установила ставку по федеральным фондам на уровне 3.64%, в настоящее время падает. Уровень безработицы составляет 4.4% (умеренный уровень), увеличился за последний год. Инфляция составляет 2.4% в годовом исчислении (низкий), в настоящее время растёт. Кривая доходности (спред 10Y-2Y) положительный наклон, указывает на нормальные условия. Начало жилищного строительства: растёт, смешанный динамика год к году (+9.5%). Индекс потребительских настроений слабый на уровне 56.6, в настоящее время растёт. Отслеживайте эти индикаторы для понимания экономического импульса, эффективности политики и потенциальных поворотных точек делового цикла.